Private Market Square : découvrez le fonds AXA Venture III et l’investissement tech transatlantique

Le podcast Private Market Square, animé par Yann Charraire, cofondateur d’Airfund, met en lumière les stratégies des acteurs du capital-investissement et des marchés privés. Dans son dernier épisode, l’invité Benoît Fosseprez, General Partner chez AXA Venture Partners, partage son expérience et détaille le fonctionnement de leur nouveau fonds, AXA Venture III, dédié aux startups technologiques et scale-ups en Europe et aux États-Unis.

AXA Venture Partners : un acteur historique de l’investissement tech

Créée en 2015, AXA Venture Partners est spécialisée dans l’investissement en technologies digitales, principalement dans le SaaS, la santé digitale, la FinTech et les marketplaces. Avec près de 2 milliards d’euros sous gestion et environ 50 collaborateurs répartis entre Paris, Londres et New York, le fonds a déjà accompagné plus de 60 sociétés technologiques des deux côtés de l’Atlantique.

La particularité d’AXA VP est son positionnement transatlantique : l’équipe peut ainsi accompagner les startups européennes dans leur expansion aux États-Unis et offrir aux investisseurs un accès à des opportunités diversifiées et à fort potentiel de croissance.

AXA Venture III : stratégie et opportunités d’investissement

Le fonds AXA Venture III cible les startups ayant quelques mois à quelques années d’existence, déjà validées par un product-market fit, avec des tickets d’investissement allant de 3 à 10 millions d’euros. L’approche du fonds se distingue par plusieurs éléments clés :

1. Leadership des tours d’investissement : AXA VP prend la majorité des tours et siège au conseil d’administration des sociétés, garantissant un accompagnement opérationnel stratégique.

2. Diversification sectorielle et géographique : en investissant dans plusieurs secteurs technologiques et sur deux continents, le fonds limite le risque tout en maximisant le potentiel de performance.

3. Programme de business development : les startups bénéficient d’un soutien actif pour développer leurs relations commerciales avec de grands groupes, notamment via le réseau d’AXA.

Selon Benoît Fosseprez, le premier closing du fonds a atteint 156 millions d’euros, une performance remarquable dans un contexte économique 2023 difficile marqué par la hausse des taux et la baisse des valorisations.

Pourquoi investir maintenant ?

L’équipe d’AXA VP estime que 2024 est un moment idéal pour investir :

• Les valorisations ont été corrigées après le pic de 2021, offrant des opportunités à prix attractifs.

• Les cycles d’innovation technologique restent très puissants, notamment grâce à l’IA, au quantum computing et aux technologies digitales B2B.

• La fenêtre de sortie potentielle du fonds (IPO ou acquisitions) devrait s’ouvrir entre 2028 et 2029, selon les cycles historiques des marchés.

  
  

Ces éléments combinés créent un environnement favorable pour les investisseurs institutionnels et, prochainement, pour les particuliers via un véhicule dédié.

Focus sur l’innovation : IA, cybersécurité et quantum computing

AXA VP ne se limite pas à investir dans des idées mais dans des modèles d’affaires solides. L’équipe analyse les applications de l’intelligence artificielle, la cybersécurité et le quantum computing dans des secteurs concrets :

• IA et B2B : optimisation des processus internes, automatisation des flux logistiques, amélioration de la relation client.

• Quantum computing : applications en cybersécurité, protection des données et calcul haute performance.

• Cybersécurité : renforcement des systèmes pour contrer la fraude, un marché estimé à plus de 600 milliards d’euros en Europe.

Ces investissements technologiques visent à générer une croissance durable et des retours solides pour les investisseurs.

Conclusion : un fonds tech transatlantique pour diversifier son portefeuille

Le podcast Private Market Square offre une plongée unique dans l’univers du capital-investissement tech et révèle comment AXA Venture III combine expertise européenne et américaine, innovation technologique et accompagnement opérationnel pour maximiser la création de valeur.

Que vous soyez investisseur professionnel ou futur investisseur privé, ce fonds constitue une opportunité de diversifier votre portefeuille dans des sociétés technologiques prometteuses et à fort potentiel de croissance.