La gestion de fortune à l’ère des private markets : l’analyse de Yann Charrère sur BSMART 4Change

La gestion de fortune traverse aujourd’hui une transformation profonde. Entre évolution des attentes des clients, montée en puissance des actifs alternatifs, digitalisation accélérée et renouvellement générationnel, le modèle historique du wealth management est remis en question.

C’est dans ce contexte que Yann Charrère, cofondateur d’AirFund, est intervenu sur le plateau de BSMART 4Change, dans l’émission Smart Patrimoine, aux côtés de Nicolas Pagniez, pour décrypter les grandes mutations à l’œuvre dans l’univers de la gestion patrimoniale. 📺 À voir ici : https://www.bsmart.fr/video/30803-smart-patrimoine-05-novembre-2025 Une transformation structurelle du wealth management

Longtemps dominée par des modèles standardisés et centrés sur les marchés cotés, la gestion de fortune connaît aujourd’hui une fragmentation croissante. Les besoins des clients deviennent plus complexes, plus spécifiques, et nécessitent une approche globale intégrant :

• une meilleure compréhension des enjeux patrimoniaux de long terme,

• une diversification accrue des allocations,

• une capacité à intégrer de nouvelles classes d’actifs, notamment les private markets.

Cette évolution exerce une pression directe sur le modèle traditionnel du wealth management, historiquement centré sur des solutions liquides et facilement accessibles.

L’essor des actifs alternatifs et l’ouverture aux marchés privés

L’un des constats clés abordés dans l’interview concerne l’intérêt croissant pour les actifs alternatifs : capital investissement, dette privée, immobilier non coté ou infrastructures.Ces classes d’actifs répondent à plusieurs attentes :

• diversification des portefeuilles,

• exposition à l’économie réelle,

• horizon d’investissement long terme mieux aligné avec certains objectifs patrimoniaux.

Toutefois, leur accès reste complexe, souvent réservé aux investisseurs institutionnels ou professionnels, et nécessite une expertise spécifique ainsi qu’un cadre réglementaire strict.

La technologie comme catalyseur de transformation

La digitalisation joue un rôle central dans cette mutation. Les outils technologiques permettent aujourd’hui :

• une meilleure circulation de l’information,

• une structuration plus efficace de l’offre,

• une mise en relation plus fluide entre gérants, conseillers et investisseurs.

Dans ce nouvel écosystème, la technologie n’a pas vocation à remplacer l’humain, mais à renforcer le rôle du conseiller, en lui donnant accès à des solutions plus larges et à des données plus pertinentes.

Le rôle renouvelé du conseiller en gestion de patrimoine

Face à ces évolutions, le conseiller en gestion de patrimoine voit son rôle profondément. Il ne s’agit plus uniquement de proposer des produits, mais de :

• accompagner la compréhension des stratégies d’investissement,

• anticiper les besoins patrimoniaux dans un environnement incertain,

• intégrer des solutions complexes dans une allocation cohérente et adaptée au profil de risque.

Dans un univers plus digital et plus exigeant, le conseiller devient un chef d’orchestre patrimonial, au croisement de la finance, de la réglementation et de la pédagogie.

Comprendre, anticiper et accompagner la richesse

Comme le souligne Yann Charrère au cours de l’émission, l’enjeu n’est plus seulement d’accéder à la richesse, mais bien de la comprendre, de l’anticiper et de l’accompagner dans le temps.Cette approche suppose une vision long terme, une expertise renforcée et une capacité à naviguer dans un environnement financier en constante mutation.