Une durée d’investissement longue et assumée
Le private equity est un investissement non liquide.Concrètement, les capitaux sont généralement engagés pour une durée de 7 à 10 ans.
Cette absence de liquidité implique :
- Un horizon d’investissement long
- Une approche patrimoniale réfléchie
- Une capacité à immobiliser son capital dans le temps
En contrepartie, cette patience permet de viser des niveaux de performance plus élevés que sur les marchés cotés.
Quels rendements attendre du private equity ?
Historiquement, le private equity a affiché des rendements supérieurs aux marchés cotés sur le long terme.En moyenne, il a délivré environ 12 % par an net de frais, selon les périodes et les stratégies.
Ces performances s’expliquent notamment par :
- La création de valeur opérationnelle
- La croissance des entreprises accompagnées
- Une moindre exposition à la volatilité quotidienne des marchés financiers
Il est toutefois important de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et que la sélection des fonds est déterminante.
Qu’est-ce que le private equity ?
Investir en private equity signifie accompagner des entreprises non cotées, généralement des PME ou des entreprises de taille intermédiaire (ETI).Ces sociétés présentent souvent l’un des profils suivants :
- Elles sont déjà rentables
- Ou elles sont en forte croissance
- Elles ont besoin de capitaux pour :
- accélérer leur développement
- financer une transformation stratégique
- organiser une transmission ou une reprise
Plutôt que de dépendre des marchés boursiers, ces entreprises font appel à des fonds de private equity pour soutenir leur trajectoire de croissance.
Le rôle des fonds de private equity
Un fonds de private equity ne se limite pas à apporter du capital. Son rôle est actif et stratégique, sur une durée généralement longue.
L’accompagnement des entreprises se fait à travers :
- Des investissements financiers ciblés
- Des décisions stratégiques majeures
- Des opérations de croissance externe (acquisitions)
- Une amélioration de la performance opérationnelle
L’objectif est clair : créer de la valeur sur plusieurs années, avant de céder la participation dans de bonnes conditions.
Le private equity : un investissement patient et stratégique
Le private equity n’est pas un placement de court terme. Il s’adresse à des investisseurs qui recherchent :
- Une exposition à l’économie réelle
- Une logique de création de valeur durable
- Une diversification par rapport aux actifs cotés
C’est un investissement patient, qui s’inscrit dans une stratégie patrimoniale de long terme, au service des entreprises et de la croissance économique.
