Comprendre le terme 'Draw Down' en Private Equity

Le Draw Down est un outil financier utilisé par les investisseurs pour calculer la perte maximale que leur portefeuille peut subir avant qu'il ne soit à nouveau rentable. Un Draw Down décrit la différence entre les hauts et les bas d'une série d'actifs financiers.

Le graphique Draw Down est un graphique qui montre la performance financière d'un portefeuille, avec des données arrêtées à un moment donné. Il est un outil très utile pour mesurer l'exposition à un risque pendant une durée de temps déterminée.

Un Draw Down représente la différence entre le plus haut point de retour et le point le plus bas de retour sur une période de temps donnée. Cela signifie qu'il mesure la perte maximale subie par le portefeuille entre les deux points. Plus le Draw Down est faible, moins le portefeuille est exposé au risque et plus la performance est probablement plus stable.

Un Draw Down peut être considéré comme un indicateur de la qualité d'un investissement. Il aidera l'investisseur à déterminer si leur portefeuille est suffisamment diversifié et suffisamment protégé contre les fluctuations des marchés. Il est important de surveiller régulièrement le Draw Down de son portefeuille afin de réagir rapidement si des modifications doivent être apportées.