Le private equity : comprendre l’investissement dans les entreprises non cotées
- 20 janv.
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Le private equity, ou capital-investissement, consiste à investir dans des entreprises qui ne sont pas cotées en Bourse. Contrairement aux marchés financiers traditionnels, il ne s’agit pas d’acheter une action en quelques clics, mais de prendre une participation directe au capital d’une entreprise.Ce type d’investissement joue un rôle clé dans le financement de l’économie réelle et attire de plus en plus d’investisseurs à la recherche de performance sur le long terme.
Une durée d’investissement longue et assumée
Le private equity est un investissement non liquide.Concrètement, les capitaux sont généralement engagés pour une durée de 7 à 10 ans.
Cette absence de liquidité implique :
Un horizon d’investissement long
Une approche patrimoniale réfléchie
Une capacité à immobiliser son capital dans le temps
En contrepartie, cette patience permet de viser des niveaux de performance plus élevés que sur les marchés cotés.
Quels rendements attendre du private equity ?
Historiquement, le private equity a affiché des rendements supérieurs aux marchés cotés sur le long terme.En moyenne, il a délivré environ 12 % par an net de frais, selon les périodes et les stratégies.
Ces performances s’expliquent notamment par :
La création de valeur opérationnelle
La croissance des entreprises accompagnées
Une moindre exposition à la volatilité quotidienne des marchés financiers
Il est toutefois important de rappeler que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et que la sélection des fonds est déterminante.
Qu’est-ce que le private equity ?
Investir en private equity signifie accompagner des entreprises non cotées, généralement des PME ou des entreprises de taille intermédiaire (ETI).Ces sociétés présentent souvent l’un des profils suivants :
Elles sont déjà rentables
Ou elles sont en forte croissance
Elles ont besoin de capitaux pour :
accélérer leur développement
financer une transformation stratégique
organiser une transmission ou une reprise
Plutôt que de dépendre des marchés boursiers, ces entreprises font appel à des fonds de private equity pour soutenir leur trajectoire de croissance.
Le rôle des fonds de private equity
Un fonds de private equity ne se limite pas à apporter du capital. Son rôle est actif et stratégique, sur une durée généralement longue.
L’accompagnement des entreprises se fait à travers :
Des investissements financiers ciblés
Des décisions stratégiques majeures
Des opérations de croissance externe (acquisitions)
Une amélioration de la performance opérationnelle
L’objectif est clair : créer de la valeur sur plusieurs années, avant de céder la participation dans de bonnes conditions.
Le private equity : un investissement patient et stratégique
Le private equity n’est pas un placement de court terme.Il s’adresse à des investisseurs qui recherchent :
Une exposition à l’économie réelle
Une logique de création de valeur durable
Une diversification par rapport aux actifs cotés
C’est un investissement patient, qui s’inscrit dans une stratégie patrimoniale de long terme, au service des entreprises et de la croissance économique.
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