Private Equity à impact

Popularité croissante du capital-investissement dans l'investissement à impact
‍

Le capital-investissement demeure la classe d'actifs la plus prisée des investisseurs soucieux de l'impact.
Avec l'arrivée de nouveaux acteurs, une transparence accrue sur l'impact et un reporting plus rigoureux deviennent cruciaux pour distinguer les stratégies d'investissement véritablement axées sur l'impact de celles qui ne le sont pas.

‍

Tendance croissante vers l'investissement à impact dans le capital-investissement

‍

Les investisseurs en capital-investissement adoptent de plus en plus des stratégies axées sur l'impact, ce qui témoigne d'une évolution significative de l'investissement à impact, autrefois considéré comme une niche, vers une force dominante.

Cette tendance se manifeste par l'ampleur et le volume croissants des investissements à impact dans le capital-investissement.

‍

Présence croissante de grands acteurs dans l'investissement à impact

Des sociétés de capital-investissement majeures lancent désormais des fonds d'investissement à impact, reflétant ainsi l'intérêt croissant du capital institutionnel pour l'impact.
Des exemples récents incluent la levée de fonds de près de 2 milliards de dollars par KKR pour son deuxième fonds d'impact et la clôture réussie du Rise Climate Fund de TPG à 7,3 milliards de dollars. De plus, des acquisitions de spécialistes de l'investissement à impact par des acteurs majeurs renforcent cette dynamique.

Évolution de l'investissement à impact : du social à l'environnemental et vice versa

L'investissement à impact était initialement axé sur des objectifs sociaux, parfois au détriment des rendements financiers.
Cependant, l'agenda climatique a désormais pris une place prépondérante dans l'investissement à impact, conduisant à une augmentation des transactions liées au climat dans le secteur du capital-investissement. Cette évolution montre une prise de conscience croissante de l'interconnexion entre les problèmes environnementaux et sociaux.

Gestion structurée de l'impact et standardisation émergente

Les investisseurs en capital-investissement sont de plus en plus sophistiqués dans leur approche de la gestion de l'impact, avec une structuration croissante et une émergence de normes dans l'évaluation de l'impact.
Cela se traduit par une implication accrue de professionnels de la durabilité à chaque étape de l'investissement, ainsi que par la recherche de certifications ou d'audits pour valider les revendications d’impact.

Innovation dans les structures financières pour renforcer l’impact.

Certains acteurs du capital-investissement introduisent des structures financières novatrices liant la rémunération à la performance à des résultats d'impact, démontrant ainsi leur engagement envers l'impact. Cependant, des préoccupations subsistent quant à la possibilité que de telles approches puissent être contre-productives pour la croissance de l'investissement à impact, car elles pourraient être perçues comme détournant l'attention des rendements financiers.

Réputation et sérieux croissants de l'investissement à impact dans le capital-investissement

Bien que certains puissent considérer l'adoption par l'industrie du capital-investissement de l'« impact » comme un simple rebranding de stratégies traditionnelles, de nombreux petits fonds voient des signes indiquant que les grands acteurs s'engagent sérieusement dans les investissements d'impact. Bien qu'il soit encore trop tôt pour affirmer que l'investissement à impact change la réputation de l'ensemble de l'industrie du capital-investissement, il est clair que des acteurs majeurs investissent massivement dans cette approche et la prennent au sérieux.