Liquidité et illiquidité, quel équilibre au sein des actifs privés ?

Dans l'univers des actifs privés, la question de l'équilibre entre liquidité et illiquidité des investissements revêt une importance cruciale. Il est souvent tentant de penser qu'il est préférable de se détourner des investissements en Private Equity, mais la réalité est bien différente.

👉 Dans cet article, nous explorons pourquoi et examinons les principaux éléments auxquels VOUS, investisseurs potentiels, doivent être attentifs.<br><br><img src="/blog/liquidite-et-illiquidite-quel-equilibre-au-sein-des-actifs-prives/liquidite.jpg" alt= "La liquidité de fonds de private equity" class="small">Il est compréhensible que la notion d'investissement "illiquide", difficile à céder, soit généralement perçue comme négative et à éviter. <br>Cependant, cette perception mérite d'être nuancée. La détention d'actifs illiquides comporte de nombreux avantages, tandis que la possession d'actifs très liquides présente ses propres défis ! Pour les investisseurs chevronnés en private equity, l'illiquidité est un élément à considérer sérieusement, car investir en dehors des marchés publics peut réduire la volatilité et accroître les rendements.

👉 Chez Airfund, nous sommes convaincus que les investissements en Private Equity apportent une diversification autrefois impossible. Voici quelques aspects essentiels auxquels vous devez réfléchir lorsque vous envisagez la question de la liquidité et de l'illiquidité dans l’allocation de vos fonds à des actifs privés pour être un véritable pro de l’investissement alternatif !

‍Exposition à la volatilité : Les investissements les plus liquides, tels que les actions cotées en bourse, offrent la possibilité d'entrer et de sortir rapidement des positions. Cependant, cette liquidité accrue s'accompagne souvent d'une volatilité élevée, exposant les investisseurs aux fluctuations du marché. Les investissements en private equity peuvent offrir une alternative moins volatile, même s'ils sont moins liquides.

‍Horizon d'investissement à long terme : Les investissements privés exigent souvent un engagement à long terme. Bien que cela puisse rendre l'illiquidité plus contraignante, cela permet également aux investisseurs de soutenir le développement d'entreprises sur le long terme, ce qui peut conduire à des rendements supérieurs.

‍Stratégie de sortie : Bien que les investissements en Private Equity soient souvent considérés comme illiquides, il existe des stratégies de sortie bien établies, telles que le marché secondaire, qui permettent aux investisseurs de céder leurs participations à un moment opportun.

‍Structure du fonds : La liquidité d'un investissement peut être influencée par sa structure. Les fonds ouverts et fermés présentent des caractéristiques différentes en termes de liquidité, avec des implications sur la volatilité du portefeuille et la capacité des investisseurs à sortir.

‍Diversification de l'horizon d'investissement : Le Private Equity offre une gamme diversifiée d'opportunités d'investissement, souvent inaccessibles sur les marchés publics. Intégrer des actifs non cotés en bourse dans un portefeuille peut contribuer à diversifier les risques et à élargir les perspectives de rendement. De facto les investissements en Private Equity peuvent être plus illiquides que d'autres actifs, MAIS ils offrent également des avantages significatifs, notamment une potentielle réduction de la volatilité et des rendements supérieurs à long terme. Pour une approche équilibrée d’un portefeuille d’investissement, il est recommandé de combiner des actifs liquides et illiquides pour une stratégie optimale !